證券之星 趙子祥
近日，金融監(jiān)管部門披露罰單顯示，徽商銀行因違規(guī)發(fā)放貸款、信用卡業(yè)務(wù)管理不到位、異地業(yè)務(wù)不合規(guī)等6項違法違規(guī)行為，被合計罰款815萬元，4 名相關(guān)責(zé)任人被罰21萬元；同日，該行巢湖支行亦因貸后管理問題被罰 30 萬元。這已是徽商銀行2025年內(nèi)收到的又一批監(jiān)管處罰，此前其已因貸款管理不審慎、違反金融統(tǒng)計規(guī)定等問題累計被罰超260萬元。
證券之星注意到，罰單背后，徽商銀行的經(jīng)營情況也有多重隱憂，今年上半年雖實現(xiàn)業(yè)績增長，但核心盈利支柱利息凈收入首現(xiàn)負增長，且資本充足率持續(xù)低于行業(yè)平均水平；高層人事方面，自7月原董事長嚴琛辭任后，董事長職位已空缺超4個月，這艘萬億資產(chǎn)的“金融巨輪”正面臨治理與經(jīng)營的雙重考驗。
徽商銀行再添845萬元罰單，年內(nèi)累計被罰超千萬
12月5日，國家金融監(jiān)督管理總局安徽監(jiān)管局官網(wǎng)顯示，徽商銀行因違規(guī)發(fā)放貸款、信用卡業(yè)務(wù)管理不到位、異地業(yè)務(wù)不合規(guī)等6項違法違規(guī)行為，被罰款合計815萬元，多名責(zé)任人被警告，4名相關(guān)責(zé)任人合計被罰款21萬元。
此次罰單涉及的案由和違規(guī)主體有所區(qū)分，其中徽商銀行因違規(guī)發(fā)放貸款、貸后管理不到位、信用卡業(yè)務(wù)管理不到位、理財業(yè)務(wù)不審慎，被罰150萬元；相關(guān)責(zé)任人李偉、孫婷受到警告并合計罰款10萬元，責(zé)任人丁幗受到警告。
同時，因財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理不到位、異地業(yè)務(wù)不合規(guī)，徽商銀行被罰665萬元；相關(guān)責(zé)任人易豐、趙巍巍受到警告，并合計罰款11萬元，責(zé)任人王開智受到警告。
值得一提的是，就在同日，國家金融監(jiān)管總局巢湖監(jiān)管分局披露信息顯示，因貸后管理不到位，徽商銀行巢湖支行被罰30萬元，相關(guān)責(zé)任人張遷被警告。
證券之星注意到，徽商銀行在2025年內(nèi)已經(jīng)多次收到監(jiān)管罰單，今年10月份，徽商銀行因貸款產(chǎn)品管理不審慎、貸款三查不到位，被安徽金融監(jiān)管局處罰240萬元。同時禁止王濤從事銀行業(yè)工作10年；對張曉樂、高朦給予警告。
9月30日，中國人民銀行安徽省分行行政處罰決定信息公示表顯示，徽商銀行因違反金融統(tǒng)計相關(guān)規(guī)定，被中國人民銀行安徽省分行罰款20萬元；此前還有蕪湖分行、淮北分行遭到監(jiān)管處罰。
繼續(xù)向前追溯可以發(fā)現(xiàn)，徽商銀行的合規(guī)問題的積弊早已顯現(xiàn)。2024年，徽商銀行已收到近40張罰單，涉及15家分支行和26名職員，累計罰沒超2000萬元。進入2025年，罰單金額雖有起伏，但違規(guī)事項并未減少，從支行層面的貸前調(diào)查不盡職，升級到總行主導(dǎo)的異地業(yè)務(wù)違規(guī)；從單一環(huán)節(jié)的管理疏漏，演變?yōu)樾刨J、零售、中間業(yè)務(wù)的多點失守。
上半年利息凈收入下降，徽商銀行董事長仍缺位
公開資料顯示，徽商銀行是全國首家由城市商業(yè)銀行、城市信用社聯(lián)合組建的銀行業(yè)金融機構(gòu)，總部設(shè)在安徽省合肥市。1997年4月4日注冊成立。2005年11月30日更名為徽商銀行股份有限公司。2006年1月1日正式對外營業(yè)。2013年11月12日，該行H股在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，截至2025年6月末，徽商銀行資產(chǎn)總額達2.25萬億元，較年初增長11.82%。
業(yè)績方面，截至上半年末，該行實現(xiàn)營業(yè)收入211.57億元，較上年同期增長2.25%；凈利潤93.28億元，較上年同期增長3.81%。
不過，作為銀行業(yè)核心盈利來源的利息凈收入有所下滑。徽商銀行2025年上半年的營收結(jié)構(gòu)顯示，利息凈收入為145.30億元，同比減少1.56億元，減幅為1.06%。其中，規(guī)模增長帶動利息凈收入增加23.59億元，但是利率變動導(dǎo)致利息凈收入減少25.15億元。
此外，徽商銀行資產(chǎn)質(zhì)量的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險更具隱蔽性。截至6月末，該行整體不良率雖微降至0.98%，但房地產(chǎn)業(yè)不良貸款從2024年末的3.98億元飆升至11.56億元，半年增幅達190%，不良率攀升至3.12%，高出整體水平2.14個百分點。個人貸款不良率亦逆勢上升0.01個百分點至1.52%。
值得一提的是，7月30日，徽商銀行原董事長嚴琛因工作調(diào)動辭任，截至12月9日，該職位已空缺超4個月，目前由行長孔慶龍代行戰(zhàn)略委員會主任職責(zé)，非執(zhí)行董事盧浩代行風(fēng)險管理委員會主任職責(zé)。董事長作為公司治理的核心，其缺位直接影響重大戰(zhàn)略決策效率，在監(jiān)管趨嚴、行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，這種“群龍無首”的狀態(tài)更放大了內(nèi)部治理的不確定性。
更令人擔憂的是徽商銀行的“高管魔咒”。公開信息顯示，該行2005年重組后歷經(jīng)5任董事長，首任戴荷娣、第三任李宏鳴、第四任吳學(xué)民均因貪腐被查處：戴荷娣2022年因受賄被判12年，涉案1.4億元；李宏鳴2024年因受賄罪、濫用職權(quán)罪獲刑14年6個月；吳學(xué)民2022年被“雙開”并提起公訴。高層腐敗的遺留效應(yīng)，疊加現(xiàn)任核心崗位的空缺，使得內(nèi)控體系的修復(fù)舉步維艱。
此外，資本補充壓力也擺在徽商銀行面前。截至9月末，徽商銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別降至9.62%、11.10%、12.75%，均低于行業(yè)平均水平，且A股上市進程因股權(quán)糾紛、治理缺陷等問題停滯6年，股權(quán)融資渠道缺失，只能依賴債務(wù)工具“補血”，效率與可持續(xù)性均存疑。
從資產(chǎn)規(guī)模突破2.3萬億元的“萬億城商行”，到2025年罰單纏身、治理缺位的“問題銀行”，徽商銀行的困境本質(zhì)是規(guī)模擴張與管理能力的嚴重失衡。合規(guī)體系的全鏈條失效、高層治理的長期真空、盈利模式的核心塌陷，三大風(fēng)險相互交織，正在使其面臨成立以來最嚴峻的挑戰(zhàn)。(本文首發(fā)證券之星，作者|趙子祥)
