市場高開高走，深成指漲超1%，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%。
盤面上，從板塊來看，福建板塊再度爆發(fā)，安記食品5連板，舒華體育、福建金森等10余股漲停。算力硬件概念走強，天孚通信觸及20cm漲停創(chuàng)新高。商業(yè)航天概念延續(xù)強勢，順灝股份7天6板，龍洲股份4連板。下跌方面，煤炭、貴金屬、油氣等板塊跌幅居前。
截至收盤，滬指漲0.54%，深成指漲1.39%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.6%。市場熱點快速輪動，全市場超3400只個股上漲。滬深兩市成交額2.04萬億，較上一個交易日放量3109億，時隔20個交易日兩市成交額再度突破2萬億元。
兩大熱點！科技股再度大漲
今日市場震蕩拉升，創(chuàng)業(yè)板指偏強盤中一度漲超3%。
熱點方向看，科技股方向集體走強，CPO為代表的算力硬件方向再度爆發(fā)，天孚通信、中際旭創(chuàng)等核心標的再創(chuàng)新高。
消息面上，美國芯片制造商Marvell近日宣布，已就收購美國光互連芯片企業(yè)Celestial AI達成最終協(xié)議。Marvell將以約32.5億美元(約合人民幣230億元)的現(xiàn)金和股票交易方式收購Celestial AI，其中包括10億美元現(xiàn)金，以及價值約22.5億美元的2720萬股Marvell普通股。
根據(jù)中金公司預測，在頭部科技企業(yè)加速部署自研AI ASIC集群的背景下，有望驅(qū)動光模塊需求在2026年繼續(xù)維持高增長，其中對800G/1.6T的需求有望達到4000萬/2000萬只以上(2025年預計分別為2000萬/100萬)。往后看，A股核心環(huán)節(jié)目前“賣鏟人”的邏輯很清晰，龍頭效應(yīng)也有望加強。
商業(yè)航天概念股延續(xù)強勢，板塊中仍有近20股漲停。機構(gòu)認為，商業(yè)航天仍可視為近期延續(xù)性最強的題材方向。
消息面上，長征八號甲運載火箭近日在海南商業(yè)航天發(fā)射場點火起飛，隨后將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌14組衛(wèi)星送入預定軌道，發(fā)射任務(wù)取得圓滿成功。此外，山東、海南在商業(yè)航天方面也有最新成績。海外方面，SpaceX正在啟動一次二級交易，預計會將公司估值推高到8000億美元，公司高管們還表示，正考慮可能在2026年進行IPO。
開源證券表示，伴隨著太空算力建設(shè)需求拉動和可回收運載火箭技術(shù)逐步成熟，中國商業(yè)航天有望迎來成本下降與發(fā)射能力雙提升，產(chǎn)業(yè)或迎來快速增長拐點。建議關(guān)注衛(wèi)星載荷、下游應(yīng)用、商業(yè)火箭等板塊機會。
整體來看，在放量上漲的市場環(huán)境下，短線的風險偏好有所提升。但市場結(jié)構(gòu)性分化還是較為明顯，多數(shù)的賺錢效應(yīng)還是圍繞著算力硬件與商業(yè)航天兩大熱點展開，因此機構(gòu)認為，短期聚焦前排核心標的分歧低吸機會或是關(guān)鍵。
中共中央政治局召開會議
今日，重磅會議召開。
據(jù)新華社，中共中央政治局12月8日召開會議，分析研究2026年經(jīng)濟工作，審議《中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導全面依法治國工作條例》。中共中央總書記習近平主持會議。
會議強調(diào)，做好明年經(jīng)濟工作，要以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹黨的二十大和二十屆歷次全會精神，完整準確全面貫徹新發(fā)展理念，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動高質(zhì)量發(fā)展，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，更好統(tǒng)籌國內(nèi)經(jīng)濟工作和國際經(jīng)貿(mào)斗爭，更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，實施更加積極有為的宏觀政策，增強政策前瞻性針對性協(xié)同性，持續(xù)擴大內(nèi)需、優(yōu)化供給，做優(yōu)增量、盤活存量，因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，縱深推進全國統(tǒng)一大市場建設(shè)，持續(xù)防范化解重點領(lǐng)域風險，著力穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)企業(yè)、穩(wěn)市場、穩(wěn)預期，推動經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長，保持社會和諧穩(wěn)定，實現(xiàn)“十五五”良好開局。
會議指出，明年經(jīng)濟工作要堅持穩(wěn)中求進、提質(zhì)增效，繼續(xù)實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，發(fā)揮存量政策和增量政策集成效應(yīng)，加大逆周期和跨周期調(diào)節(jié)力度，切實提升宏觀經(jīng)濟治理效能。要堅持內(nèi)需主導，建設(shè)強大國內(nèi)市場；堅持創(chuàng)新驅(qū)動，加緊培育壯大新動能；堅持改革攻堅，增強高質(zhì)量發(fā)展動力活力；堅持對外開放，推動多領(lǐng)域合作共贏；堅持協(xié)調(diào)發(fā)展，促進城鄉(xiāng)融合和區(qū)域聯(lián)動；堅持“雙碳”引領(lǐng)，推動全面綠色轉(zhuǎn)型；堅持民生為大，努力為人民群眾多辦實事；堅持守牢底線，積極穩(wěn)妥化解重點領(lǐng)域風險。
外資：中國股市將在2026年繼續(xù)上漲
面對A股近期走勢，包括法國東方匯理、法國巴黎資產(chǎn)管理、富達國際和曼集團在內(nèi)的全球基金管理公司都預計，2026年中國股市仍將走高。市場機構(gòu)對于中國的看法，已經(jīng)從此前的懷疑，轉(zhuǎn)向認可其可以通過技術(shù)進步提供獨特投資價值。
富達國際新加坡的投資組合經(jīng)理George Efstathopoulos表示：“可以說，中國展現(xiàn)出更強韌性，投資者正越來越多地接受一個‘可投資的中國’，這里既能提供多元配置，也能提供創(chuàng)新機會。現(xiàn)在如果中國股市回調(diào)，我會更傾向于逢低買入。”美國銀行亞太股票策略主管Winnie Wu表示，“下一階段的中國股市上漲，將更多由全球資金來驅(qū)動?！?/p>
東方匯理亞太區(qū)投資負責人Florian Neto表示：“關(guān)鍵問題是：內(nèi)地投資者是否開始重新看好自己市場？如果這種信心修復得到進一步確認，中國股市還會繼續(xù)飛翔。”
值得注意的是，MSCI中國指數(shù)今年已上漲約30%，跑贏標普500指數(shù)的幅度創(chuàng)下2017年以來之最，市值增加了約2.4萬億美元。根據(jù)摩根士丹利的數(shù)據(jù)，截至今年11月，境外長線資金通過滬深港股通等渠道，凈買入了約100億美元的中國內(nèi)地及香港股票。
綜合而言，外資機構(gòu)看多中國股市的邏輯，主要建立在兩個支撐點上：一是芯片、生物醫(yī)藥、機器人等領(lǐng)域正在崛起的新一代科技巨頭；二是市場寄望于這個全球第二大經(jīng)濟體能夠進入再通脹階段。
